Author: ข่าวกรุงเทพฯ

©2024 องค์การกระจายเสียงและแพร่ภาพสาธารณะแห่งประเทศไทย

สัญญาล่วงหน้าน้ำมัน ‘ดีเซล’ ในยุโรป พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปี ทะลุ 200 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังเส้นทางขนส่งพลังงานโลกหยุดชะงัก เสี่ยงกดดันต้นทุนทั่วโลกพุ่งสูง เมื่อเส้นเลือดหลักทางเศรษฐกิจใกล้ขาดแคลนหนัก

ผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ล่าสุดชี้ว่า เศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มขยายตัวเร็วขึ้นในไตรมาสแรก โดยยังสามารถรับมือกับแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นจากสงครามอิหร่านได้จนถึงขณะนี้

การสำรวจรายไตรมาสของนิกเกอิ (Nikkei) และนิกเกอิ ควิก นิวส์ (Nikkei Quick News) ระบุว่า นักวิเคราะห์คาดการณ์โดยเฉลี่ยว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของจีนในช่วงเดือนม.ค.-มี.ค. จะขยายตัว 4.7% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มขึ้นจาก 4.5% ในไตรมาส 4 ของปีก่อน

ขณะเดียวกัน อัตราการขยายตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ปรับฤดูกาลแล้ว ซึ่งสะท้อนทิศทางเศรษฐกิจระยะสั้น อยู่ที่ 1.3% ในไตรมาสแรก เพิ่มขึ้นจาก 1.2% ในไตรมาส 4/2568

ข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงต้นปีสะท้อนภาพเชิงบวก โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมในช่วง 2 เดือนแรกของปี 2569 เพิ่มขึ้น 6.3% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ยอดค้าปลีกขยายตัว 2.8% และมูลค่าการส่งออกในเดือนม.ค.-ก.พ. เพิ่มขึ้น 21.8% ในรูปดอลลาร์สหรัฐ

การส่งออกไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีบทบาทสำคัญในการชดเชยการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ที่ยังคงหดตัว โดยลดลง 11% แม้ปรับดีขึ้นจากการลดลงถึง 30% ในเดือนธ.ค.ที่ผ่านมา

เฉิ่น เจี้ยนกวง หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ JD.com ระบุว่า เศรษฐกิจจีนเริ่มต้นปีได้อย่างแข็งแกร่ง โดยการส่งออกโดดเด่นเป็นพิเศษ ขณะที่การผลิตภาคอุตสาหกรรม การบริโภคภาคบริการ และการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน ต่างออกมาดีกว่าที่คาดไว้ อีกทั้งราคาสินค้ายังมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างชัดเจน

เมื่อวันอังคาร (31 มี.ค.) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของจีนยังคงอยู่ในโซนขยายตัว แม้เผชิญแรงกดดันจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกตั้งแต่ปลายเดือนก.พ.

อย่างไรก็ตาม หลี่ เจินหนาน นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสประจำเอเชียของ Pictet Wealth Management เตือนว่า ตัวเลขเศรษฐกิจในเดือนมี.ค. อาจชะลอลง เนื่องจากข้อมูลในเดือนม.ค.-ก.พ. อาจได้รับแรงหนุนจากเทศกาลตรุษจีน ซึ่งเป็นช่วงที่มีการเดินทางและการใช้จ่ายสูง

สำหรับทั้งปีนั้น ผลสำรวจจากนักวิเคราะห์ 24 รายคาดว่า เศรษฐกิจจีนจะขยายตัวเฉลี่ย 4.6% ในปีนี้ ลดลงจาก 5% ในปีที่ผ่านมา โดยผลสำรวจนี้จัดทำขึ้นระหว่างวันที่ 12-25 มี.ค.

โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (02 เม.ย. 69)

สถาบันเศรษฐกิจชั้นนำ 5 แห่งของเยอรมนี ซึ่งรวมถึง Ifo ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของเยอรมนีในปี 2569 ลงเหลือเพียง 0.6% เนื่องจากวิกฤตราคาพลังงานซึ่งมีสาเหตุมาจากสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังส่งผลกระทบอย่างหนักต่อเศรษฐกิจของเยอรมนีซึ่งใหญ่ที่สุดในยุโรป

ตัวเลขคาดการณ์ที่มีการเผยแพร่ในวันพุธ (1 เม.ย.) ลดลงอย่างมากจากรายงานร่วมซึ่งมีการเผยแพร่ในช่วงฤดูใบไม้ร่วงปีที่แล้ว ซึ่งสถาบันเหล่านี้ได้คาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจของเยอรมนีในปี 2569 เอาไว้ที่ 1.3% และคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะเติบโต 0.9% ในปี 2570 ซึ่งลดลงจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระดับ 1.4%

รายงานล่าสุดระบุว่า หลังจากเผชิญกับภาวะชะลอตัวมานานหลายปี เศรษฐกิจของเยอรมนีได้เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวตามวัฏจักรในปี 2568 โดยภาวะซบเซาทางเศรษฐกิจโดยรวมค่อย ๆ ลดน้อยลง อย่างไรก็ตาม ภาคอุตสาหกรรมที่เน้นการส่งออกยังคงเผชิญกับศักยภาพด้านการแข่งขันที่ถดถอยลง ตลอดจนแรงกดดันจากมาตรการภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นเป็นเวลานาน และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น

สำนักข่าวซินหัวรายงานว่า สถาบันทั้ง 5 แห่งระบุว่า แม้จะมีการคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงจะเป็นปัจจัยหนุนการใช้จ่ายของผู้บริโภคและสนับสนุนการฟื้นตัวภายในประเทศ แต่ราคาพลังงานที่พุ่งขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ กำลังขัดขวางแรงส่งทางเศรษฐกิจเหล่านั้น

ทั้งนี้ สถาบันดังกล่าวคาดการณ์ว่า วิกฤตราคาพลังงานจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อของเยอรมนีพุ่งขึ้นแตะระดับ 2.9% ในไตรมาส 2/2569 ซึ่งจะบั่นทอนกำลังซื้อของภาคครัวเรือนและชะลอการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ ส่วนในปี 2569 และ 2560 นั้น คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะแตะระดับ 2.8% และ 2.9% ตามลำดับ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 2% และ 2.3% ตามลำดับ

“วิกฤตราคาพลังงานกำลังส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการฟื้นตัว” ตีโม โวลเมอร์สฮอยเซอร์ หัวหน้าฝ่ายการคาดการณ์ของสถาบัน ifo กล่าว อย่างไรก็ตาม เขากล่าวเสริมว่า นโยบายการคลังแบบขยายตัวกำลังช่วยรองรับไม่ให้เศรษฐกิจเยอรมนีเผชิญภาวะขาลง

โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (02 เม.ย. 69)

ธนาคารกลางรายใหญ่ทั่วโลกยังคงใช้นโยบายการเงินอย่างระมัดระวังในเดือนมี.ค. โดยส่วนใหญ่ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ย ท่ามกลางความไม่แน่นอนจากสงครามในตะวันออกกลางที่กดดันแนวโน้มเศรษฐกิจโลก ทั้งในด้านเงินเฟ้อที่ยังมีความเสี่ยงสูง และการเติบโตที่ชะลอตัว

ผู้กำหนดนโยบายทั้งในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่มีท่าทีสอดคล้องกัน คือเลือกคงดอกเบี้ยหรือปรับเปลี่ยนอย่างค่อยเป็นค่อยไป เนื่องจากความผันผวนของราคาน้ำมันและความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ทำให้การผ่อนคลายนโยบายการเงินทำได้ยากขึ้น

เจพีมอร์แกนระบุในช่วงกลางเดือนมี.ค.ว่า ธนาคารกลางจำเป็นต้องใช้เวลาในการประเมินผลกระทบจากราคาน้ำมันและผลกระทบระยะยาวต่อเศรษฐกิจ โดยแนวโน้มโดยรวมชี้ไปที่เงินเฟ้อที่สูงขึ้นและการเติบโตที่อ่อนแอลง ในระยะแรก ความไม่แน่นอนจะทำให้ธนาคารกลางดำเนินนโยบายอย่างระมัดระวัง ขณะที่อัตราดอกเบี้ยของหลายประเทศอยู่ในระดับใกล้เคียงค่ากลางอยู่แล้ว

ในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้ว ธนาคารกลางส่วนใหญ่ยังคงตรึงอัตราดอกเบี้ย โดยจากการประชุมธนาคารกลางทั้งหมด 9 ครั้งในเดือนมี.ค. มีถึง 8 ครั้งที่คงดอกเบี้ย ขณะที่ออสเตรเลียเป็นประเทศเดียวที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% และไม่มีประเทศพัฒนาแล้วรายใดปรับลดดอกเบี้ยในช่วงดังกล่าว ส่งผลให้ตั้งแต่ต้นปี ออสเตรเลียเป็นประเทศเดียวที่ขึ้นดอกเบี้ยรวม 0.50% จากการปรับขึ้น 2 ครั้ง

ด้านตลาดเกิดใหม่มีทิศทางที่หลากหลายมากขึ้น แต่ภาพรวมยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง โดยจากการประชุมธนาคารกลาง 15 ครั้งในเดือนมี.ค. มี 10 ประเทศที่คงอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ 4 ประเทศปรับลดดอกเบี้ยลงเล็กน้อยได้แก่ รัสเซียลด 0.50% ส่วนบราซิล เม็กซิโก และโปแลนด์ ลดประเทศละ 0.25%

ส่วนโคลอมเบียเป็นประเทศเดียวที่ดำเนินนโยบายคุมเข้มอย่างชัดเจน โดยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1% ในการประชุมล่าสุด ซึ่งทำให้รัฐบาลตัดสินใจถอนตัวจากคณะกรรมการนโยบายการเงิน

แม้บางประเทศเริ่มเข้าสู่วงจรการลดดอกเบี้ยแล้ว แต่ธนาคารกลางหลายแห่งยังคงส่งสัญญาณที่ระมัดระวัง โดยอินโดนีเซีย แอฟริกาใต้ ฟิลิปปินส์ ฮังการี และสาธารณรัฐเช็ก ต่างชี้ว่า ความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง และผลกระทบต่อเงินเฟ้อ เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้ต้องชะลอหรือจำกัดการปรับลดดอกเบี้ย

สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงบริบทเศรษฐกิจโลกที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งธนาคารกลางต้องสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอลง กับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากภาคพลังงาน

นับตั้งแต่ต้นปี ธนาคารกลางในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ปรับลดดอกเบี้ยสุทธิลงรวม 1.75% จากการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางต่าง ๆ 10 ครั้งรวม 3.75% แต่การปรับลดดอกเบี้ยได้ถูกหักล้างบางส่วนจากการที่โคลอมเบียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งรวม 2.00%

ทั้งนี้ เงินเฟ้อในแต่ละประเทศยังปรับตัวลดลงไม่เท่ากัน และธนาคารกลางยังมีข้อจำกัดในการผ่อนคลายนโยบายการเงิน เนื่องจากต้องคำนึงถึงปัจจัยเศรษฐกิจโลกที่ยังคงมีความผันผวนสูง

โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (02 เม.ย. 69)

เนเธอร์แลนด์กำลังเผชิญแรงกดดันทางเศรษฐกิจและการค้ารอบใหม่ จากปัจจัยที่เกิดขึ้นพร้อมกันในหลายมิติ ทั้งด้านต้นทุนโลจิสติกส์ กำลังซื้อภายในประเทศ และการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบการนำเข้าของสหภาพยุโรป  โดยสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางได้ส่งผลให้ค่าระวางเรือและต้นทุนพลังงานปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกระลอก ซึ่งส่งผลกระทบต่อเส้นทางขนส่งสินค้าระหว่างประเทศ และเริ่มส่งผ่านมายังราคาสินค้าในตลาดยุโรป รวมถึงเนเธอร์แลนด์ที่มีบทบาทเป็นศูนย์กลางโลจิสติกส์สำคัญของภูมิภาค โดยมีรายงานถึงแรงกดดันด้านค่าขนส่งและราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ข้อมูลจาก De Nederlandsche Bank จะชี้ว่าเนเธอร์แลนด์มีความเชื่อมโยงทางการค้ากับตะวันออกกลางในสัดส่วนไม่สูง แต่ผลกระทบทางอ้อมผ่านต้นทุนพลังงานและห่วงโซ่อุปทานกลับมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ผู้นำเข้าเริ่มชะลอคำสั่งซื้อ และบริหารจัดการสินค้าคงคลังอย่างระมัดระวังมากขึ้น

ในด้านอุปสงค์ ภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศยังคงมีแนวโน้นอ่อนแรงลง ผู้บริโภคมีความกังวลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจและมีพฤติกรรมการใช้จ่ายที่มีความระมัดะวังมากขึ้น โดยเฉพาะสินค้าฟุ่มเฟือย ขณะเดียวกันข้อมูลด้านการเงินครัวเรือนยังสะท้อนพฤติกรรม “การเพิ่มการออมเพื่อลดความเสี่ยง” โดย De Nederlandsche Bank ระบุว่า มูลค่าเงินออมของครัวเรือนดัตช์ยังอยู่ในระดับสูงกว่า 5 แสนล้านยูโร และสูงกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่อัตราการออมของครัวเรือนอยู่ในช่วงประมาณร้อยละ 16–17 ของรายได้      ซึ่งสะท้อนว่าผู้บริโภคยังคงเก็บเงินสำรอง รักษาสภาพคล่อง และชะลอการใช้จ่ายในภาวะที่มีความไม่แน่นอนสูง

พฤติกรรมดังกล่าวมีความต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า โดยในปี 2025 ครัวเรือนดัตช์มีเงินออมสะสมในระบบธนาคารสูงเป็นประวัติการณ์กว่า 5.17 แสนล้านยูโร แม้ว่าผลตอบแทนจากดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับต่ำ สะท้อนถึงแนวโน้มที่ผู้บริโภคให้ความสำคัญกับสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงิน มากกว่าการใช้จ่ายหรือการลงทุนในระยะสั้น ขณะเดียวกันแม้ค่าใช้จ่ายบางด้าน เช่น ค่าไฟฟ้าและก๊าซในปี 2026 จะเริ่มปรับลดลงเล็กน้อย แต่ยังไม่เพียงพอที่จะกระตุ้นการใช้จ่ายโดยรวมได้อย่างมีนัยสำคัญ

ในด้านกฎระเบียบ สหภาพยุโรปได้เดินหน้าปฏิรูประบบศุลกากรครั้งสำคัญ โดยมุ่งควบคุมการนำเข้าสินค้าผ่าน e-commerce ซึ่งมีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดยในปี 2024 มีพัสดุมูลค่าต่ำกว่า 150 ยูโรกว่า 4.6 พันล้านชิ้นเข้าสู่สหภาพยุโรป มาตรการใหม่เตรียมยกเลิกการยกเว้นภาษีสำหรับสินค้ากลุ่มดังกล่าว และกำหนดให้แพลตฟอร์มออนไลน์ต้องรับผิดชอบในฐานะ “ผู้นำเข้า” อย่างเต็มรูปแบบ ส่งผลให้ผู้นำเข้าในยุโรป รวมถึงเนเธอร์แลนด์ ต้องเพิ่มความเข้มงวดในการคัดเลือกซัพพลายเออร์และการตรวจสอบมาตรฐานสินค้า

ในขณะเดียวกัน หน่วยงานศุลกากรของเนเธอร์แลนด์ ได้เร่งพัฒนาระบบตรวจสอบสินค้าแบบอัตโนมัติผ่านระบบ CERTEX ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มดิจิทัลของสหภาพยุโรปที่เชื่อมโยงข้อมูลระหว่างหน่วยงานศุลกากรกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องด้านการออกใบอนุญาตและใบรับรองสินค้า โดยระบบดังกล่าวสามารถตรวจสอบความถูกต้องของเอกสาร เช่น ใบอนุญาตนำเข้า ใบรับรองสุขอนามัย และมาตรฐานสินค้า ได้แบบเรียลไทม์ก่อนการปล่อยสินค้า ส่งผลให้กระบวนการนำเข้ามีความโปร่งใสและเข้มงวดมากยิ่งขึ้น การใช้ระบบดังกล่าวจะทำให้ข้อผิดพลาดด้านเอกสาร เช่น ข้อมูลไม่ครบ รหัสสินค้าไม่สอดคล้อง หรือใบรับรองไม่ตรงประเภท สามารถถูกตรวจพบได้ทันที และอาจส่งผลให้สินค้าไม่สามารถผ่านพิธีการศุลกากรได้

เมื่อพิจารณาภาพรวม จะเห็นได้ว่าเนเธอร์แลนด์กำลังเผชิญ “แรงกดดันเชิงโครงสร้างใน 3 มิติพร้อมกัน” ได้แก่ ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น กำลังซื้อที่อ่อนตัว และกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งกำลังเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้นำเข้าไปสู่การบริหารความเสี่ยงในทุกมิติ ทั้งด้านราคา การบริหารสินค้าคงคลัง และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ส่งผลให้รูปแบบการแข่งขันในตลาดนำเข้าเปลี่ยนจากการเน้นราคา ไปสู่การให้ความสำคัญกับความน่าเชื่อถือ ความโปร่งใส และความสามารถในการปฏิบัติตามมาตรฐานของซัพพลายเออร์มากยิ่งขึ้น

บทวิเคราะห์และความเห็น สคต. 

ภายใต้บริบทเศรษฐกิจโลกที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง ทั้งจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ ต้นทุนพลังงานที่ผันผวน และการปรับนโยบายการค้าของสหภาพยุโรป เนเธอร์แลนด์ในฐานะศูนย์กลางการนำเข้าสินค้าและกระจายสินค้าในยุโรป กำลังสะท้อน “ทิศทางใหม่ของตลาดยุโรป” ได้อย่างชัดเจน โดยสถานการณ์ล่าสุดสะท้อนว่า แรงกดดันทางเศรษฐกิจเป็นผลมาจากหลายปัจจัยที่เกิดขึ้นพร้อมกันและส่งผลต่อทั้งอุปทานและอุปสงค์อย่างมีนัยสำคัญ

ในเชิงโครงสร้าง ตลาดเนเธอร์แลนด์กำลังเปลี่ยนจาก “ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยราคา” ไปสู่ “ตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยการบริหารความเสี่ยง” โดยผู้นำเข้าต้องรับมือกับต้นทุนโลจิสติกส์ที่ไม่แน่นอน กำลังซื้อผู้บริโภคที่ชะลอตัว และกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้น ส่งผลให้กระบวนการคัดเลือกสินค้าและซัพพลายเออร์มีความรอบคอบมากขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยด้านราคาเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพออีกต่อไป แต่ต้องพิจารณาควบคู่กับความน่าเชื่อถือ ความสม่ำเสมอในการส่งมอบสินค้า ความพร้อมด้านเอกสาร และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ

ในด้านอุปสงค์ แม้ว่าผู้บริโภคชาวดัตช์จะมีแนวโน้มระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น แต่ระดับเงินออมที่ยังคงอยู่ในระดับสูงสะท้อนว่ากำลังซื้อโดยรวมยังคงมีอยู่ เพียงแต่ถูกใช้จ่ายอย่างระมัดระวังมากขึ้น ส่งผลให้สินค้าที่มีศักยภาพในตลาด ได้แก่ สินค้าที่มีความคุ้มค่า (value for money) สินค้าที่ตอบโจทย์ด้านสุขภาพ และสินค้าที่มีขนาดหรือราคาที่เอื้อต่อการตัดสินใจซื้อได้ง่าย รวมถึงสินค้าที่สามารถพัฒนาเป็นรูปแบบ private label สำหรับผู้ค้าปลีกยุโรป

ในระยะต่อไป ผู้ประกอบการไทยควรปรับแนวทางการดำเนินธุรกิจให้สอดคล้องกับบริบทของตลาดที่ให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงมากขึ้น โดยมุ่งเน้นการพัฒนาสินค้าให้มีความคุ้มค่าและตอบสนองพฤติกรรมผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไป ควบคู่กับการบริหารต้นทุนและกระบวนการส่งมอบให้มีประสิทธิภาพและมีความน่าเชื่อถือ ตลอดจนการยกระดับมาตรฐานสินค้าและความพร้อมด้านเอกสารที่เกี่ยวข้อง เช่น การแสดงฉลากสินค้า การทดสอบผลิตภัณฑ์ และระบบการตรวจสอบย้อนกลับ (traceability) ให้เป็นไปตามข้อกำหนดของสหภาพยุโรปอย่างครบถ้วน

สำนักงานส่งเสริมการค้าในต่างประเทศ ณ กรุงเฮก