ราคาทอง: ราคาทองคำตลาดโลกทะลุระดับสูงสุด ผู้เชี่ยวชาญแนะควรลงทุนอย่างไร ? – BBC News ไทย

ทองคำเป็นการลงทุนที่ฉลาดในช่วงวิกฤตการเงินหรือไม่ ?

ราคาทองคำในตลาดโลกพุ่งทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่มากกว่า 4,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (ราว 1.3 แสนบาท) หลังจากที่ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 1 ใน 3 นับตั้งแต่เดือน เม.ย. ที่ผ่านมา บรรดานักลงทุนต้องการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการเมือง แต่ทองคำนั้นเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยหรือไม่

ตลาดการเงินทั่วโลกยังคงอยู่ในภาวะผันผวน หลังจากที่ประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศแผนการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากทุกประเทศเมื่อ 6 เดือนก่อน

ขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ชี้ว่า อีกหนึ่งปัจจัยที่สร้างความกังวลให้กับนักลงทุน คือ ความล่าช้าในการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ เนื่องจากการปิดทำการของรัฐบาลที่ยืดเยื้อมาถึงสัปดาห์ที่สอง

ราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้น ยังเป็นผลมาจากการคาดการณ์ว่า อัตราดอกเบี้ยอาจลดลงจากการเผชิญแรงกดดันของทรัมป์ ซึ่งหากอัตราดอกเบี้ยลดลง เงินสดจะสูญเสียมูลค่าที่แท้จริง ทำให้ทองคำกลายเป็นทางเลือกที่น่าดึงดูดสำหรับการลงทุนมากขึ้น

ทองคำ ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความมั่นคงและจับต้องได้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจหรือการเงินเผชิญกับความไม่แน่นอน

ดร.ฟิลิป ฟลายเออร์ส นักประวัติศาสตร์เศรษฐกิจจากมหาวิทยาลัยเบลฟาสต์ กล่าวว่า “เมื่อใดที่ตลาดการเงินตกต่ำ มักจะเกิดปรากฏการณ์ ‘การแห่ซื้อทอง’ ซึ่งผู้ซื้อจำนวนมาก ทั้งจากรัฐบาลและนักลงทุนรายบุคคล จะหันมาซื้อทองคำในทันที”

ไม่ใช่ทุกคนที่ลงทุนในทองคำจะซื้อทองคำแท่งหรือทองคำจริง ๆ

นักลงทุนบางราย เลือกลงทุนผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงิน เช่น กองทุน ETF ที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์ค้ำประกัน

สมาคมการค้าทองคำโลก เปิดเผยว่า ในปีนี้มีการลงทุนในกองทุนทองคำ ETF เป็นมูลค่าสูงถึง 64,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งถือเป็นสถิติใหม่

ดร.ฟิลิป ฟลายเออร์ส กล่าวว่า “การที่ทองคำถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ ‘ปลอดภัย’ ไม่ได้หมายความว่าจะไม่มีความเสี่ยงเลย”

ในเดือน ม.ค. 2020 ขณะที่การระบาดของโควิด-19 เริ่มต้นขึ้น ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่ในเดือน มี.ค. ของปีเดียวกัน ราคาทองคำกลับเริ่มปรับตัวลดลง

อย่างไรก็ตาม ทองคำยังคงมีชื่อเสียงในฐานะสินทรัพย์ที่ผู้คนหันไปพึ่งพาในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่แน่นอน ไม่เพียงเพราะมูลค่าของมันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสำคัญทางประวัติศาสตร์และวัฒนธรรมที่ทำให้ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ง่ายในหลายสังคมทั่วโลก

จากหน้ากากทองคำของฟาโรห์ตุตันคาเมนแห่งอียิปต์โบราณ ไปจนถึงบัลลังก์ทองคำของวิหารปัทมนาภสวามีในอินเดีย และเก้าอี้ทองคำของชาวอาชันติในประเทศกานา ทองคำเป็นโลหะที่มีความสำคัญทางศาสนาและในเชิงสัญลักษณ์มาอย่างยาวนานในประวัติศาสตร์

หลายคนจึงเลือกทองคำเป็นช่องทางในการเก็บรักษาความมั่งคั่ง

มูลค่าของเครื่องประดับและสิ่งของที่ทำจากทองคำซึ่งเก็บไว้ในบ้าน มักไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากความผันผวนของตลาดการเงินโลก

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในทองคำในปริมาณมากอาจตกอยู่ภายใต้อิทธิพลของผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดการเงิน

ดร.ฟิลิป ฟลายเออร์ส กล่าวถึงการปรับตัวขึ้นของราคาทองคำเมื่อไม่นานมานี้ว่า “หลายสิ่งที่เกิดขึ้นในตอนนี้ ผมสงสัยว่าเป็นผลจากธนาคารกลางของรัฐบาลที่กำลังเข้าซื้อทองคำจำนวนมาก”

ธนาคารกลางมักจะซื้อทองคำในปริมาณมากเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับทุนสำรองของประเทศ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่พวกเขาลดการลงทุนในหุ้นเนื่องจากความไม่แน่นอน

นั่นหมายความว่า การลงทุนในทองคำก็อาจมีความเสี่ยงเช่นกัน

ดร.ฟลายเออร์ส กล่าวว่า “การคาดการณ์ว่าราคาทองจะเพิ่มขึ้น ยังเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง เพราะทันทีที่ตลาดกลับมาสงบ และรัฐบาลเริ่มมีท่าทีที่ชัดเจน ผู้คนก็อาจจะละทิ้งทองคำอีกครั้ง”

“ผมอยากบอกว่า การลงทุนในทองคำควรเป็นการลงทุนระยะยาว”

เกรกอร์ เกรเกอร์เซน ผู้ก่อตั้งบริษัท Silver Bullion ซึ่งเป็นผู้ให้บริการซื้อขายและจัดเก็บโลหะมีค่าที่ตั้งอยู่ในสิงคโปร์ กล่าวว่า ลูกค้าส่วนใหญ่ของเขา เป็น “นักลงทุนระยะยาว” ที่เก็บทองคำไว้นานกว่า 4 ปี

เขาเชื่อว่าจากสภาพเศรษฐกิจในปัจจุบัน ราคาทองคำจะยังคงมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องไปอีกอย่างน้อย 5 ปี