ดอกเบี้ยสหรัฐฯทะลุ 5.3% สูงแซงวิกฤตซับไพรม์! ส่องสัญญาณ “ทองคำ” ดึงกลับแรง ฐานยกสูงท้าทายเงินดอลลาร์
.
สวัสดีวันจันทร์ครับทุกคน! ดอกเบี้ยสหรัฐฯ พุ่งทะลุ 5.3% แซงวิกฤตซับไพรม์ปี 2008! แต่ราคาทองคำกลับแสดงความแกร่ง ย่อทดสอบ $4,070 แล้วดึงกลับทันทีโดยไม่ทำ New Low! ค่ำนี้มาเจาะลึกเบื้องหลังเกมการเงิน และส่อง ‘โซนของถูก’ สำหรับทองคำแท่งไทยไปพร้อมกันครับ!
.
- วิกฤตตึงตัว ดอกเบี้ยสหรัฐฯ 5.3% & ภาพรวมระบบการเงินโลก
ดอกเบี้ยสหรัฐฯ พุ่งแซงวิกฤตปี 2008 ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับ 5.3% – 5.35% ซึ่งเป็นระดับตึงตัวสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงวิกฤต Subprime ดูดซับสภาพคล่องออกจากตลาดอย่างหนัก
เศรษฐกิจโลกแบกรับขีดจำกัด สหรัฐฯ พยายามพยุงเศรษฐกิจผ่านเม็ดเงินลงทุนในเทคโนโลยี AI ขณะที่ฝั่งยุโรปเผชิญแผลเรื้อรังจากสงครามจนส่วนต่าง Yield ฝรั่งเศส–เยอรมนีกว้างที่สุดนับตั้งแต่ปี 2012 สะท้อนว่าระบบเศรษฐกิจโลกไม่สามารถแบกรับภาระดอกเบี้ยระดับนี้ได้ในระยะยาว
ภาระหนี้สหรัฐฯ บีบทางตัน ต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างมหาศาลกำลังบีบให้ภาระหนี้สาธารณะสหรัฐฯ เข้าใกล้ขีดจำกัดสูงสุด ซึ่งเป็นตัวเร่งให้เกิดการแทรกแซงนโยบายการเงินในอนาคต
.
- เจาะกลยุทธ์สถาบัน vs แรงซื้อเชิงโครงสร้าง (ยกฐานไม่ทำ New Low)
เกมสลับสถานะของกองทุน แรงขายทองคำก่อนหน้านี้เกิดจากกองทุนอาศัยจังหวะ Yield พุ่งสูง เข้าซื้อพันธบัตรควบคู่ไปกับการเปิดสถานะ Short ทองคำเพื่อกินค่า Swap เมื่อ Yield เริ่มชะลอตัว กองทุนพร้อมสลับกลับมา Buy Back ทองคำคืนอย่างรวดเร็ว
ธนาคารกลางทั่วโลกช้อนสะสม สิ่งสำคัญคือแม้ดอกเบี้ยสหรัฐฯจะทำ New High แต่ราคาทองคำกลับไม่ทำ New Low และยกฐานขึ้นตลอดเวลา เนื่องจากธนาคารกลางจีน ยุโรป และอังกฤษ เร่งลดการถือครองดอลลาร์ แล้วโยกเงินจากการค้าเกินดุลมาสะสมทองคำแท่งแทนพันธบัตรสหรัฐฯ
ปัจจัยชี้ชะตาสัปดาห์นี้ การรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯและถ้อยแถลงของ Kevin Warsh ในการเดินทางมาปาฐกถาที่กรุงเทพฯ ช่วงปลายสัปดาห์
.
- วิเคราะห์เทคนิคัล & แต้มต่อของทองคำแท่งไทย
โซนตั้งรับสะสม โซน $4,070 – $4,100 ถือเป็นโซนต้นทุน Discount ที่ได้เปรียบสูงมาก นักลงทุนที่มีสถานะอยู่แล้วไม่จำเป็นต้อง panic เทขายหนีความผันผวน เพราะโครงสร้างใหญ่แข็งแกร่งและมีโอกาสทุบลงลึกได้ยาก
แต้มต่อทองคำแท่งในประเทศ การถือครองทองคำแท่งไทยได้เปรียบตลาด Spot ระยะยาว เนื่องจากโครงสร้างเศรษฐกิจเอเชียและไทยเผชิญภาวะเงินฝืดจนไม่เอื้อต่อการขึ้นดอกเบี้ย ส่งผลให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าคอยช่วยพยุงและเพิ่มผลตอบแทนให้ทองคำไทยอย่างมั่นคง
.
สรุปภาพรวมค่ำนี้นะครับ การย่อตัวของราคาทองคำเป็นเพียงแรงสวิงระยะสั้นจากกลยุทธ์ของกองทุน แต่ฐานราคาที่ยกสูงขึ้นเรื่อยๆ สะท้อนแรงซื้อสะสมมหาศาลจากธนาคารกลางทั่วโลก โซน $4,070 – $4,100 จึงเป็นโซนของถูกที่น่าสนใจสำหรับสายสะสมทองคำแท่งไทยที่มีเกราะคุ้มกันจากค่าเงินบาทอ่อนค่า พักผ่อนยามเย็นให้อย่างมีความสุข แล้วพบกันใหม่รอบหน้า สวัสดีครับ!
.
เขียนโดย : นักวิเคราะห์ InterGOLD
รับชมเพิ่มเติมได้ที่ : https://youtu.be/YiUabyEbn7c
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ LINE : @intergold
คลิกที่ลิงค์สำหรับเพิ่มเพื่อน : https://page.line.me/intergold
———————————-
News Source : https://www.google.com/url?rct=j&sa=t&url=https://www.intergold.co.th/investor_core/gold-12-10-69/&ct=ga&cd=CAIyHGY3N2RkMGYwMjUwYTJhNjg6Y29tOnRoOlRIOlI&usg=AOvVaw2rx6VacBraBdcKyurOw9W5