ทิศทางหุ้นวันนี้ ดัชนีฯ จะผันผวนสูง แม้ได้อานิสงส์ Fund Flow ไหลเข้า

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) คาดการณ์ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ ดัชนีฯ จะผันผวนสูง แม้ตลาดหุ้นไทย จะได้อานิสงส์จากเงินทุนไหลเข้าตลาดหุ้น แต่สถานการณ์สงคราม (สหรัฐฯ-อิหร่าน) ที่อาจเกิดขึ้น มีผลต่อตลาดต่างประเทศวันที่ผ่านมา

โดยปัจจัยสำคัญในประเทศ มีดังนี้

การเมืองไทย เป็นปัจจัยบวกต่อความเชื่อมั่นของประเทศไทยอีกครั้ง ช่วงนี้อยู่ระหว่างการเลือกตั้งซ่อม และรอ กกต. รับรองผล สส. อย่างเป็นทางการ

FB DAOL

และเปิดประชุมสภาในลำดับถัดไป การจัดตั้งรัฐบาลครั้งนี้มีเสถียรภาพ เป็นผลดีในการปฏิบัติงาน และดำเนินนโยบาย Fund Flow มีแนวโน้มไหลเข้าต่อ

ผลประกอบการของบริษัทในตลาดหุ้นไทย  บริษัทในตลาดหุ้นทยอยส่งงบ ไตรมาส 4 อย่างต่อเนื่องและประกาศจ่ายเงินปันผลของปี มีหลายบริษัท(ขนาดใหญ่) ที่จ่ายเงินปันผลสูงกว่าปีก่อนและมีเงินปันผลพิเศษ ซึ่งเป็นข่าวดีของผู้ถือหุ้น

คอนเทนต์แนะนำ

โดยประเมินประเมินกำไร ไตรมาส 4/2025 ไว้ที่ 2.2 แสนล้านบาท +34% yoy -15% qoq หากกำไรออกมาตามนี้ กำไรตลาดปีนี้ จะจบที่ 1.1 ล้านล้านบาท ด้วยกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 88 บาท

Fund Flow ไหลเข้า วานนี้ (19 ก.พ.) นักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 4,866 ล้านบาท, และในตลาดตราสารหนี้ นักลงทุนต่างชาติ ขายสุทธิ 3,951 ล้านบาท

ค่าเงินบาท  ปิดตลาดเย็นที่ระดับ 31.18 บาท/ดอลลาร์ ซึ่งปรับตัว แข็งค่า จากช่วงเช้าที่เปิดตลาดที่ระดับ 31.25 บาท/ดอลลาร์ โดยเป็นการแข็งค่าสุดในภูมิภาค ปัจจัยหนุนมาจากเงินทุนไหลเข้าและราคาทองคำในตลาดโลกที่ปรับตัวสูงขึ้น ทั้งนี้ นักบริหารเงินคาดการณ์กรอบการเคลื่อนไหวในวันพรุ่งนี้ไว้ที่ 31.05 – 31.30 บาท/ดอลลาร์

ปัจจัยต่างประเทศ

ข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ขีดเส้นตายให้อิหร่านบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์ภายใน 10-15 วัน (นับจากวันพฤหัสบดี) มิฉะนั้นจะต้องเผชิญกับ “ผลลัพธ์ที่เลวร้าย”  ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านส่งผลให้หุ้นร่วงลงและขยายการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน โดยน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐานระดับโลก พุ่งสูงกว่า 71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพฤหัสบดี

คดีภาษีทรัมป์  วันนี้(20) ศาลฎีกาสหรัฐฯ กำหนดประกาศคําตัดสินเกี่ยวกับภาษีของทรัมป์หลังยืดเยื้อมานาน ติดตามคำตัดสินของศาลฯ จะชี้ว่าผิดหรือไม่ หากตัดสินผิดตามศาลอุทธรณ์ จะต้องดูต่อว่าจะกำหนดให้ชดเชยความเสียหายอย่างไร อย่างไรก็ตาม ทรัมป์สามารถหลบเลี่ยงไปใช้กฎหมายทางเลือกอื่น เพื่อเรียกเก็บภาษีรายอุตสาหกรรมหรือรายประเทศได้

เศรษฐกิจสหรัฐฯ วันนี้มีการรายงานตัวเศรษฐกิจสำคัญได้แก่ ตัวเลข GDP และ PCE  ตลาดให้ความสนใจเป็นอย่างมาก เนื่องจากเป็นตัวบ่งชี้เศรษฐกิจ ตลอดจนเงินเฟ้อ และนำไปสู่แนวทางนโยบายอัตราดอกเบี้ยของ Fed  ซึ่งแม้รายงานวันก่อนจะมีการส่งสัญญาณความกังวลด้านเงินเฟ้อ แต่ตลาดยังคงคาดว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้ (ปัจจุบันอยู่ที่ 3.50-3.75%)

กลยุทธ์การลงทุน

ตลาดวันนี้ อาจลดความร้อนแรงลงชั่วคราว เนื่องจาก อาจเกิด event สำคัญ ในช่วงวันหยุด คือ มีข่าวตามสื่อว่า สหรัฐฯอาจโจมตีอิหร่านในช่วงวันหยุดนี้ และยังมีเรื่องที่ศาลฎีกาฯของสหรัฐฯ อาจพิจารณาคดีที่ผู้นำสหรัฐฯใช้มาตรการภาษีไปเมื่อ 2 เม.ย.68

กลยุทธ์ลงทุนวันนี้ จะแนะให้ขายทำกำไรหุ้นออกไปบางส่วน เพื่อลดความเสี่ยง ที่อาจจะเกิดขึ้น

หุ้นในพอร์ตแนะนำ : นำ ITC ออก หุ้นในพอร์ตประกอบด้วย BDMS*(10%), KTB(10%), COM7*(10%), SIRI(10%), TRUE*(10%), CPALL(10%), ADVANC*(20%)

Technical : EGCO, PLUS