IMF เตือนเศรษฐกิจก้าวหน้าต้องลดหนี้สาธารณะทันที หลังบอนด์ยีลด์พุ่งสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ

IMF เตือนปรับสมดุลการคลังทันที หลังหนี้โลกพุ่งสูงสุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) เรียกร้องให้ประเทศเศรษฐกิจก้าวหน้าเร่งแก้ไขปัญหาหนี้สาธารณะที่บานปลายอย่างเร่งด่วน ท่ามกลางบอนด์ยีลด์ที่พุ่งสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่แรงกดดันต่อธนาคารกลางทั่วโลกในการขึ้นดอกเบี้ยยังคงทวีความรุนแรง โดย เอรา ดับลา-นอร์ริส รองผู้อำนวยการฝ่ายการคลังของ IMF เปิดเผยข้อมูลดังกล่าวในช่วงการประชุมประจำปีของ IMF ที่กรุงเทพฯ

หนี้สาธารณะโลกใกล้แตะ 100% ของ GDP โลก

หนี้สาธารณะทั่วโลกอยู่ในระดับสูงสุดนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่สอง และกำลังเข้าใกล้ระดับ 100% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ของโลก IMF ระบุว่าแทบไม่มีความคืบหน้าในการพลิกกลับแนวโน้มดังกล่าว โดยกลุ่มประเทศเศรษฐกิจก้าวหน้าเห็นอัตราส่วนหนี้ต่อ GDP พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วนับตั้งแต่วิกฤตการเงินโลกปี 2008 การระบาดของโควิด-19 และสงครามในยูเครนและอิหร่าน

บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 20 ปี

บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 และ 30 ปี ซื้อขายในระดับสูงสุดนับตั้งแต่ราวปี 2002 ขณะที่บอนด์ประเทศ G7 อื่น ๆ เดินตามแนวโน้มเดียวกัน นับตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ ยีลด์เพิ่มขึ้นเฉลี่ยราว 110 จุดพื้นฐาน โดยเฉพาะบอนด์อายุยาว แรงหนุนหลักมาจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่พุ่งสูงตามราคาพลังงาน อันเป็นผลจากสงครามอิหร่าน ส่งผลให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคา

ภาระดอกเบี้ยจ่อเพิ่มเท่าตัวภายในปี 2031

รายงานของ IMF เผยว่าภาระดอกเบี้ยเฉลี่ยของรัฐบาลทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นจาก 2.3% ในปี 2021 เป็น 3.7% ในปี 2031 สำหรับสหรัฐฯ ภาระดอกเบี้ยคาดว่าจะเพิ่มจากราว 2.8% ของ GDP ก่อนโควิด-19 เป็น 5.7% ในปี 2031 ซึ่งเทียบเท่ากับงบประมาณประกันสังคมทั้งหมด ขณะที่ประเทศรายได้ต่ำต้องแบกรับภาระหนักกว่า โดยดอกเบี้ยจ่ายคิดเป็นสัดส่วนเฉลี่ยถึง 15% ของรายได้ภาษีทั้งหมด

สื่อสารกับประชาชนคือกุญแจสำคัญ

ดับลา-นอร์ริส เน้นย้ำว่าการปรับสมดุลการคลัง แม้จะหมายถึงการตัดงบประมาณที่เจ็บปวด แต่รัฐบาลต้องสื่อสารให้ประชาชนเข้าใจถึงการแลกเปลี่ยนที่จำเป็น พร้อมเตือนว่าหากผลัดเวลาออกไป จะยิ่งทำให้ปัญหาสะสมรุนแรงขึ้น และอาจส่งผลกระทบลุกลามไปยังตลาดเกิดใหม่ผ่านการตึงตัวของสภาวะการเงินโลกด้วย