Blog

InnovestX เปิดเผยว่า คาดตลาดไซด์เวย์ เงินไหลเข้าคาดเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของตลาดช่วงนี้ หลังนักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิในระดับ 2-3 พันล้านบาทต่อเนื่องก่อนเลือกตั้ง

ขณะที่ วันนี้ติดตามการรายงาน ไตรมาส 4/68 GDP จีน เบื้องต้นคาดจะต่ำเทียบครั้งก่อนที่ 4.8% และตลาดคาด 4.4% หากต่ำอาจหนุนให้มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเป็นตัวแปรที่มีผลต่อกลุ่ม China Play หลังมีแรงซื้อตั้งแต่ปลายสัปดาห์ก่อน ส่วนประเด็นกรีนแลนด์ ยังจับตาทางเทคนิค เป็นบวกหลังยืน 1255/1250 ได้ มีแนวต้านหลักถัดไป 1290/1300

InnovestX

ช่วงสั้นมอง SET แกว่งตัวในกรอบ 1220–1300 จุด 

โดยปัจจัยในประเทศ

• ติดตามการประกาศงบ ไตรมาส 4/68 ของกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ซึ่งจะออกมาครบในสัปดาห์หน้านี้
• นโยบายหาเสียงด้านเศรษฐกิจของพรรคการเมืองซึ่งจะมีผลต่ออุตสาหกรรมและหุ้นที่เกี่ยวข้อง 

ส่วนปัจจัยภายนอกที่ต้องติดตาม ได้แก่ 

• ความเสี่ยงทางด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกลาง (เวเนซุเอลา, อิหร่าน, รัสเซีย-ยูเครน) ซึ่งจะมีผลต่อความผันผวนของราคาน้ำมันและหุ้นกลุ่มพลังงาน
• ความคืบหน้าการเจรจาทางการเมืองระหว่างสหรัฐฯ เดนมาร์ก และกรีนแลนด์ รวมทั้งข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น  GDP ไตรมาส 4/68 และยอดค้าปลีกของจีน, PCE พ.ย. และ GDP 3Q68 (รายงานครั้งสุดท้าย) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีผลต่อการกำหนดทิศทางการดำเนินนโยบายทางเศรษฐกิจ 

ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนจึงแนะนำ “Selective Buy” ใน 2 ธีมหลักและ 3 ธีมเทรดดิ้งที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว ดังนี้

1.หุ้น Earnings Play ซึ่งคาดกำไร ไตรมาส 4/68 จะเติบโตเด่นเกิน 10%YoY และเราแนะนำ Outperform จากพื้นฐานธุรกิจมั่นคงและมีโมเมนตัมกำไรที่ดี แนะนำ ADVANC BGRIM CHG GPSC GULF OR PRM TRUE 

2.หุ้นปันผลคุณภาพดีเพื่อสร้างกระแสเงินสดและลดความผันผวนให้แก่พอร์ตลงทุน แบ่งเป็น

• หุ้นปันผลสำหรับลงทุนระยะยาว (กำไรแต่ละปีมั่นคง, ผันผวนต่ำ, ฐานะการเงินแข็งแกร่ง, มี SET ESG Ratings A-AAA และจ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยคาดให้ Div. Yield สูงเกินปีละ 5%) แนะนำ AP DIF KTB PTT TISCO
• หุ้นปันผลสำหรับลงทุนระยะสั้น 6 เดือน (กำไรปี 68 มั่นคง, ผันผวนต่ำ, คาดมีเงินปันผลจากกำไรปี 2568 ที่เหลือจ่ายหลังหักเงินปันผลที่ประกาศจ่ายระหว่างกาลไปแล้ว ซึ่งให้ Div. Yield เกิน 5%) แนะนำ BAM KBANK SAT THANI TLI 

3.Trading Idea: นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ

• หุ้นธนาคารที่คาดรายงานกำไร ไตรมาส 4/68 จะออกมาเติบโตดีหรือยังทรงตัว YoY ตามคาด พร้อมยังมีแนวโน้มจ่ายปันผลสูงจากกระแสเงินสดแข็งแกร่ง แนะนำ KTB BBL KBANK KKP
• หุ้นที่คาดจะได้ประโยชน์จาก Election Rally เพราะมีเม็ดเงินไหลเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจในช่วงหาเสียงเลือกตั้ง อาทิ กลุ่มพาณิชย์ (CPALL CPN TNP) กลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม (GFPT CBG OSP) และกลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL ERW) และ 3) หุ้นที่คาดจะได้อานิสงส์จากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจากความไม่แน่นอนที่สูงของนโยบาย ปธน. ทรัมป์ โดยจะเน้นเก็งกำไรตามรอบข่าว แนะนำ PTTEP PTT

Daily Top Picks

ADVANC: ปัจจัยกระตุ้นจากโมเมนตัมกำไร ไตรมาส 4/68 ที่คาดจะเติบโต YoY และ QoQ แรงหนุนจาก ARPU ที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจหลัก (โทรศัพท์เคลื่อนที่และ FBB) มีการคุมต้นทุนที่ดี ค่าใช้จ่ายการตลาดที่มีแนวโน้มลดลง และการรับรู้ประโยชน์การประหยัดต้นทุนหลังการประมูลคลื่นความถี่เต็มไตรมาส เป้าหมายระยะสั้น 348 บาท

BDMS: ปัจจัยหนุนระยะสั้นจากการเปลี่ยนผ่านไปสู่ประกันสุขภาพแบบ Co-payment และการกำหนดเครือข่ายโรงพยาบาลที่ชัดเจนโดยบริษัทประกันช่วยสนับสนุนการเติบโตที่ยั่งยืน ปี 2568 คาดกำไรปกติเติบโต 3%YoY และเติบโตต่อ 8%YoY ในปี 2569 อัตราผลตอบแทนปันผลน่าสนใจช่วยลดความเสี่ยงขาลง เป้าหมายระยะสั้น 19.20 บาท

“พิพัฒน์” ปักธงหาดใหญ่ ลุยเวทีเขต 2 หนุน “ศาสตรา” คนร่วมกว่า 1,200 ชี้ถึงเวลาทวงคืนโอกาส 30 ปี ดันโครงการถนนวงแหวนรอบหาดใหญ่-รถไฟรางคู่-แก้น้ำท่วม ฟื้นศูนย์กลางเศรษฐกิจภาคใต้

วันที่ 19 มกราคม 2569 ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บรรยากาศการเมืองในเขตเลือกตั้งที่ 2 อำเภอหาดใหญ่ จังหวัดสงขลา คึกคักอย่างต่อเนื่อง เมื่อนายพิพัฒน์ รัชกิจประการ แกนนำ แม่ทัพภาคใต้ พรรคภูมิใจไทย ลงพื้นที่ขึ้นเวทีปราศรัยช่วย นายศาสตรา ศรีปาน ผู้สมัคร สส.เขต 2 เบอร์ 3 พรรคภูมิใจไทย เป็นเวทีย่อยครั้งที่ 10 ท่ามกลางประชาชนกว่า 1,200 คน สะท้อนการสู้ศึกเลือกตั้งที่เข้มข้น และการยึดพื้นที่หาดใหญ่อย่างต่อเนื่องของพรรคภูมิใจไทย เพื่อนำไปสู่การจัดเวทีใหญ่ในพื้นที่อีกครั้ง

นายพิพัฒน์ กล่าวปราศรัยว่า ตนเกิดและเติบโตที่อำเภอหาดใหญ่ โดยเฉพาะย่านตลาดกิมหยง ซึ่งในอดีตถือเป็นศูนย์กลางการค้าการท่องเที่ยวของภาคใต้ ผู้คนจากทุกพื้นที่และประเทศเพื่อนบ้านเดินทางมาจับจ่ายใช้สอย แต่ตลอดหลายสิบปีที่ผ่านมา หาดใหญ่กลับหยุดชะงัก ขาดการพัฒนาอย่างเป็นระบบ จนถึงวันนี้ถือว่า “พอแล้ว” กับการปล่อยให้เมืองเศรษฐกิจสำคัญของภาคใต้ถอยหลัง

นายพิพัฒน์ ระบุว่า หาดใหญ่มีศักยภาพครบถ้วน ทั้งระบบถนน รถไฟ และการบิน เป็นศูนย์กลางการคมนาคมและโลจิสติกส์ของภาคใต้ เชื่อมโยงไปยังมาเลเซียและสิงคโปร์ แต่กลับเผชิญปัญหาการจราจรติดขัดอย่างรุนแรง โครงการถนนวงแหวนรอบหาดใหญ่ถูกคิดตั้งแต่ปี 2542 รวมระยะทางกว่า 65 กิโลเมตร แต่จนถึงปัจจุบันกลับได้รับงบประมาณก่อสร้างจริงเพียง 7 กิโลเมตรเท่านั้น

“คำถามคือ ส่วนที่เหลือจะเสร็จในยุคที่พวกเรายังมีชีวิตอยู่หรือไม่ นี่คือเหตุผลว่าทำไมภาคใต้ถึงต้องทวงคืนโอกาสที่หายไปกว่า 30 ปี”

ในด้านโครงสร้างพื้นฐาน นายพิพัฒน์ ชี้ว่าการพัฒนาภาคใต้ไม่อาจพึ่งพาเพียงถนนอย่างเดียว โดยเฉพาะระบบรถไฟรางคู่ ซึ่งปัจจุบันจากกรุงเทพฯ มาหยุดเพียงจังหวัดชุมพร ทำให้ภาคใต้ตอนล่างยังขาดทางเลือกด้านการขนส่งที่มีประสิทธิภาพ พรรคภูมิใจไทยจึงมีนโยบาย ผลักดันการขยายรถไฟรางคู่ลงสู่ภาคใต้ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถด้านเศรษฐกิจและลดต้นทุนการเดินทาง

นายพิพัฒน์ ยังกล่าวถึงปัญหาน้ำท่วมซ้ำซากในหาดใหญ่และพื้นที่ใกล้เคียง โดยระบุว่า ได้หารือร่วมกับหน่วยงานด้านคมนาคมหลายหน่วย ทั้งกรมทางหลวง กรมทางหลวงชนบท และการทางพิเศษแห่งประเทศไทย เพื่อบูรณาการการแก้ไขปัญหา ทั้งการพัฒนาโครงข่ายถนนคู่ขนาน การแก้คอขวดจราจร และการบริหารจัดการน้ำอย่างเป็นระบบ

ด้าน นายศาสตรา ศรีปาน ผู้สมัคร สส. เขต 2 กล่าวเสริมถึงการทำงานร่วมกับภาควิชาการ โดยเฉพาะการศึกษาการแก้ปัญหาน้ำท่วมร่วมกับมหาวิทยาลัยสงขลานครินทร์ พร้อมเสนอแนวนโยบายจัดตั้ง “กองทุนภัยพิบัติ” เพื่อช่วยเหลือประชาชนอย่างเป็นรูปธรรม โดยตั้งเป้าการเยียวยาครัวเรือนที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม “ครั้งละ 100,000 บาท” ลดภาระความเดือดร้อนของประชาชนในยามวิกฤต

การเลือกตั้งครั้งนี้เป็นโอกาสสำคัญของชาวหาดใหญ่และจังหวัดสงขลา ในการเลือกผู้แทนที่เข้าใจพื้นที่ กล้าตั้งคำถามในสภา และสามารถดึงงบประมาณมาพัฒนาบ้านเกิดได้จริง พร้อมยืนยันว่าจะปักหลักทำงานในพื้นที่หาดใหญ่อย่างต่อเนื่องตลอดสองวัน เพื่อสร้างความมั่นใจว่า พรรคภูมิใจไทยพร้อม “ปักธงหาดใหญ่” และขับเคลื่อนการพัฒนาภาคใต้อย่างแท้จริง

สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ระบุว่า มีความเป็นไปได้น้อยมากที่ศาลฎีกาจะกลับคำตัดสินและยับยั้งการใช้อำนาจฉุกเฉินของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ในการเรียกเก็บภาษีนำเข้า ขณะที่คำวินิจฉัยของศาลคาดว่าออกมาได้เร็วที่สุดภายในสัปดาห์นี้

เบสเซนต์ให้สัมภาษณ์กับสื่อเมื่อวานนี้ (18 ม.ค.) ว่า ศาลฎีกาไม่น่าจะเข้าไปล้มล้างนโยบายเศรษฐกิจหลักของฝ่ายบริหาร พร้อมยกตัวอย่างว่า ศาลฯ ไม่เคยมีคำวินิจฉัยคว่ำกฎหมายประกันสุขภาพถ้วนหน้า (ACA) หรือ โอบามาแคร์ (Obamacare) และเชื่อว่าศาลฯ ไม่ต้องการสร้างความปั่นป่วน

ทั้งนี้ รัฐบาลทรัมป์อาจเผชิญความเป็นไปได้ที่จะต้องคืนเงินภาษีศุลกากรมากกว่า 1.33 แสนล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้นำเข้า หากศาลฎีกาตัดสินว่ามาตรการภาษีที่ปธน.ทรัมป์บังคับใช้ภายใต้กฎหมาย International Emergency Economic Powers Act (IEEPA) นั้นไม่ชอบด้วยกฎหมาย โดยมีความเป็นไปได้ที่คำตัดสินจะมีขึ้นภายในสัปดาห์นี้

ก่อนหน้านี้ เมื่อเดือนมิ.ย. ศาลฎีกาสหรัฐฯ เคยมีคำวินิจฉัยยืนตามบทบัญญัติสำคัญของกฎหมาย ACA ที่กำหนดให้จัดตั้งคณะกรรมการแนะนำบริการด้านการป้องกันโรค ซึ่งบริษัทประกันต้องให้ความคุ้มครองแก่ผู้เอาประกันโดยไม่เรียกเก็บค่าใช้จ่าย

ถ้อยแถลงของเบสเซนต์มีขึ้น หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ประกาศกร้าวว่าจะเดินหน้าเก็บภาษีชาติพันธมิตรยุโรปเพิ่มจนกว่าสหรัฐฯ จะซื้อกรีนแลนด์ได้สำเร็จ

ประธานาธิบดีทรัมป์ได้โพสต์ข้อความผ่านแพลตฟอร์ม Truth Social ว่า มาตรการภาษีในอัตรา 10% จะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 กุมภาพันธ์นี้ สำหรับสินค้าจากประเทศเดนมาร์ก, นอร์เวย์, สวีเดน, ฝรั่งเศส, เยอรมนี, สหราชอาณาจักร, เนเธอร์แลนด์ และฟินแลนด์

นอกจากนี้ ทรัมป์ยังเตือนว่าอัตราภาษีดังกล่าวจะพุ่งสูงขึ้นเป็น 25% ในวันที่ 1 มิถุนายน และจะคงอยู่เช่นนั้นจนกว่าจะมีการบรรลุข้อตกลงให้สหรัฐฯ เข้าซื้อกรีนแลนด์ ซึ่งเขาให้เหตุผลว่าเรื่องนี้เกี่ยวข้องกับความมั่นคงของโลก

อย่างไรก็ดี เบสเซนต์ย้ำว่า มาตรการภาษีล่าสุดที่เชื่อมโยงกับยุโรปและประเด็นกรีนแลนด์ เป็นการตัดสินใจเชิงยุทธศาสตร์เพื่อรับมือความเสี่ยงด้านความมั่นคง โดยเป็นการใช้พลังทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เพื่อป้องกันไม่ให้สถานการณ์บานปลายไปสู่ความขัดแย้งทางทหาร

โดย สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (19 ม.ค. 69)